TOPIX4カ月ぶり安値 ひふみプラスほか国内株アクティブ投信の成績をインデックス投信と比較

先月のアメリカの自動車販売が軟調だったことや同国の長期金利の低下による円高もあって、TOPIXが４カ月ぶりの安値をつけたそうです。

相場が不調の今、「ひふみプラス」や「ジェイリバイブ」といった国内株アクディブ投信の成績を、日経平均株価やTOPIXに連動するインデックスファンドと比較してみました。

記事の最後に2017年4月末現在のデータを追記しました。

ファンドの特徴

「ひふみプラス」は長期的な将来価値に対して、市場価値が割安と考えられる成長企業に投資するファンドです。株価の下落リスクが高まっている時や、株価水準から魅力的な銘柄が無いような時には株式の組入比率を最大で50%強まで引き下げます。

直販のひふみ投信と同じマザーファンドを通じて運用されています。

「SBI中小型割安成長株ファンド ジェイリバイブ（年2回決算型）」（以下「ジェイリバイブ」と記載）は、株価が下落した銘柄から財務安定性に優れ、業績も安定しており、わが国の経済社会に貢献すると考えられる企業の株式に投資するファンドです。

「ニッセイ日経225インデックスファンド」は東証一部に上場する銘柄のうち代表的な225銘柄を対象にした日経平均株価に連動する投資成果をめざすファンドです。

「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイTOPIXインデックスファンド」は東証一部上場のすべての銘柄を対象にした東証株価指数（TOPIX）に連動する投資成果をめざすファンドです。

ファンドの成績比較

2017年4月4日現在　分配金（税引前）を再投資したものとして計算

年初来の騰落率では「ひふみプラス」や「ジェイリバイブ」といったアクディブ投信は黒字ですね。過去１カ月の騰落率でもかろうじて黒字を維持しています。「ひふみプラス」は過去１週間の騰落率では落ち込みが大きいようです。

まとめ

「ひふみプラス」や「ジェイリバイブ」は国内の中小型の成長株に投資しており、中でもサービス業や小売業への投資比率が高め（最新のレポートで「ひふみプラス」サービス業16.5％・小売業10.5％、「ジェイリバイブ」サービス業31.1％）なことから、比較的円高によるマイナスの影響が少ないのかもしれません。

ただ、中小型株は資金の流出入にともなって値動きが激しくなりがちですから、直近の「ひふみプラス」の騰落率を見ると、あまり楽観もできないでしょうか。テレビで取り上げられた影響でレオスのひふみ関連の投資信託に資金が集まっているようですが、運用成績が目に見えて不調に転じた時に投資慣れしていない方の解約が急増しないか心配ですよね。

追記
もう少し長めに運用期間を取った場合の2017年4月末のデータは下の表のとおりです。

4月23日のフランス大統領選の第1回投票でEUを支持する候補が決選投票に進んでことから、欧州の政治不安がやわらいで株式市場は上昇しています。

2017年4月28日現在　分配金（税引前）を再投資したものとして計算

こぼれ話
「ひふみプラス」と「SBI中小型割安成長株ファンド ジェイリバイブ（年2回決算型）」はネット証券大手のSBI証券や楽天証券で購入可能です。

・レオスのひふみ投信　ひふみ投信の直販。口座開設の前に資料請求をすることもできます。
・楽天証券　2017年夏をめどに楽天グループの「楽天スーパーポイント」（期間限定ポイントは対象外）で投資信託を購入できるようになるそうです（PDF）。




関連記事
・『ひふみ投信』運用資産が急増し米国以外の外国株にも投資へ 特徴や成績をインデックス投信と比較
・TOPIXより好成績？つみたてNISA対象アクティブ投信『年金積立 Jグロース』をひふみプラス等と比較
・つみたてNISA対象『コモンズ30ファンド』『ひふみプラス』の特徴は？インデックス投信と成績比較
・ひふみ投信より好成績だけど値動きはジェットコースター！？『日本新興株オープン』の特徴は？
・ひふみプラスより好成績？『三井住友・中小型株ファンド』をジェイリバイブやTOPIXと比較
・確定拠出年金にも対応 TOPIXより好成績？『みのりの投信』をひふみプラスやジェイリバイブと比較
・『eMAXIS JPX日経中小型インデックス』は「eMAXIS Slim 国内株式」や「ひふみ」より好成績？
・年初から約1年間 毎月1万円の積立投資の成果は？ひふみプラス SBI中小型割安成長株Fジェイリバイブ2
・JPX日経400やJPX日経中小型、JAPANクオリティ150は日経225やTOPIXより好成績？
・スマートベータ戦略は下げ相場に強い？先進国株式に投資する「たわら」と「たわらplus」比較
・新興国株式でスマートベータ戦略は有効？たわらとたわらplus、iFree、ひとくふうを比較
・分散投資のバランスファンドが下落相場に耐性があるって本当？株式インデックスファンドと比較
・トランプショック再来？直近の下落幅を比較 iFree8資産 eMAXISバランス 世界経済IF セゾン等
・カンブリア宮殿でひふみ投信の責任者を特集 投資ってアヤシイ印象がある？バブルの終わりも近い？
・証券会社のメルマガによるとカンブリア宮殿で人気沸騰らしい「ひふみプラス」への期待と不安
・NISAで毎年年初に一括投資 ひふみ投信やひふみプラスがインデックスファンドに圧勝だけど…
・年初から毎月積立 ひふみプラスほかアクティブファンドとインデックス型投資信託の成績の勝敗は?

【楽天Kobo】自動車保険の落とし穴【電子書籍】[ 柳原三佳 ]
【Amazon Kindle】スリッパの法則プロの投資家が明かす「伸びる会社・ダメな会社」の見分け方【電子書籍】[ 藤野英人 ]

ブログ村 投資信託
投資信託が話題のブログのリンク集
ブログ村 インデックス投資
インデックス投資が話題のブログのリンク集
ブログ村 家計管理・貯蓄
家計管理・貯蓄が話題のブログのリンク集
NISA 人気ブログランキング
NISAが話題のブログ人気ランキング