バランス投信比較『eMAXIS最適化バランス(マイ フォワード)』『世界経済インデックスファンド(株式シフト型)』

2017年6月26日月曜日

8資産均等型 eMAXIS最適化バランス セゾン投信 世界経済インデックスファンド

t f B! P L
犬(コリー)写真

最適化(目標リスク水準に対してリターンの最大化)をうたう「eMAXIS 最適化バランス(マイ フォワード」と、バランスファンドを比較してみたいと思います。

「マイ フォワード」の目標リスク水準は、5種類ある「eMAXIS 最適化バランス」の中で上から2番目になります。比較の対象は「世界経済インデックスファンド(株式シフト型)」です。参考までに「世界経済インデックスファンド」、「セゾン・バンガード・グローバラルバランスファンド」、「eMAXIS バランス(8資産均等型)」、「eMAXIS Slim バランス(8資産均等型)」とも運用成績を比べてみました。

ちなみに「eMAXIS 最適化バランス」はSBI証券の個人型確定拠出年金(iDeCo)でも投資可能です。

ファンドの特徴

eMAXIS 最適化バランス(マイ フォワード)」は、日本を含む世界の株式、債券およびREIT(不動産投資信託)に分散投資します。

リスク水準を一定に保ちながら期待リターンを最大化するよう資産配分を1年に1度見直します。「マイ フォワード」の目標リスク水準は16%程度で先進国株式(現地通貨)相当とされています。2017年1月末現在、資産配分の比率は株式57%債券22%REIT21%です。

世界経済インデックスファンド(株式シフト型)」は、日本を含む世界の株式と債券に分散投資します。資産配分の比率は株式75%債券25%です。地域別構成比がGDP総額を参考にしているため、ほかのバランスファンドより新興国資産の割合が高め(全体の30%)です(2017年2月末現在)。

両者を比較すると債券の比率はほぼ同じくらい、ただしREITを含まない分世界経済インデックスファンド(株式シフト型)」のほうが株式の比率がだいぶ高めといった感じですね。

eMAXIS 最適化バランス(マイ フォワード)、世界経済インデックスファンド(株式シフト型)資産配分
マイ フォワードは2017年1月現在 世界経済~は2017年2月現在

ファンドの成績

eMAXIS 最適化バランス(マイ フォワード)、世界経済インデックスファンド(株式シフト型)、世界経済インデックスファンド、セゾン・バンガード・グローバラルバランスファンド、eMAXIS バランス(8資産均等型)、eMAXIS Slim バランス(8資産均等型)成績比較表
2017年6月23日現在

参考までに前回の記事で取り上げたバランスファンドも表に加えてみました。「世界経済インデックスファンド」2種の購入時手数料は、販売会社によって異なりネット証券など無料の場合もあります。「セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド」の信託報酬(運用管理費用)は、正確には年率で税込み0.68%±0.03%です(セゾン投信株式会社)。

昨年の6月はイギリスのEU離脱の是非を問う国民投票があり相場が荒れ模様だったので、過去1年の騰落率はかなり高めの数字になっています。

eMAXIS 最適化バランス(マイ フォワード)」は「世界経済インデックスファンド(株式シフト型)」に対し、過去1カ月の騰落率では上回り過去6カ月、過去1年の騰落率では劣後しています

まとめ

5種類ある「eMAXIS 最適化バランス」の中で「マイ フォワード」の目標リスク水準の高さは上から2番目に位置します。

債券への投資比率は22%と債券以外への投資比率が高めですが、過去1年の騰落率では「世界経済インデックスファンド(株式シフト型)」(債券比率25%)よりも「世界経済インデックスファンド」(債券比率50%)に近い成績になっています。

理由の一端は株式がREITよりも好調だったことと、予想外に堅調だった新興国株式への投資比率が「eMAXIS 最適化バランス(マイ フォワード)」は控えめだったことにあるでしょうか。

アメリカの利上げを考えると逆風が吹くREITへの投資は悩ましいところかもしれません。また「eMAXIS 最適化バランス」は過去のデータによって最適化を行っているので予想外の値動きには対応しにくいのかもしれませんね

こぼれ話
目標リスク水準を一定に保ちながらリターンを最大化するというアイデアは魅力的ですよね。ただし、直近で不調な資産こそ投資比率を減らすのではなく、安値で仕込むチャンスなのだから、むしろ積極的に投資すべきという考え方もあるでしょうね。




関連記事
ゆうちょ銀行つみたてNISA対象『セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド』や均等型バランス投信の特徴は?
SBI証券で販売開始『SMT 世界経済インデックス・オープン』世界経済インデックスファンドより好成績?
三菱UFJ国際投信の無料ロボアドバイザー『ポートスター』とeMAXIS最適化バランスの特徴は?
目標リスクに対しリターンを最大化「eMAXIS最適化バランス」5種まとめ 8資産均等型と比較
投信比較 eMAXIS最適化バランス(マイ ストライカー) セゾン資産形成の達人F 全世界株式 TOPIX
バランス投信比較 eMAXIS最適化バランス(マイ ミッドフィルダー) 世界経済IF セゾン 8資産均等型
バランス投信比較 eMAXIS最適化バランス(マイ ディフェンダー) 世界経済IF(債券シフト型)
新興国を含まないバランス投信比較 最適化バランス(マイ ゴールキーパー) 4資産均等型 スゴ6
バランス投信比較 世界経済インデックスファンドとeMAXIS Slim バランス(8資産均等型)
バランス投信比較 世界経済インデックスファンドと世界経済インデックスファンド(株式シフト型)
NISA iDeCo シンプルに投資信託一本で行くなら 定番のバランス型投信を選ぶ時のポイントは?
NISA iDeCo シンプルに投資信託一本で行くなら 全世界株式インデックス投信で欲張ってみる?
低コストなeMAXIS Slim バランス(8資産均等型)だけどバランス投信にも運用成果を求めるなら?
SBI証券の個人型確定拠出年金に「iFree8資産バランス」追加 株式多めのバランスファンドと比較
SBI証券個人型確定拠出年金にeMAXIS最適化バランス追加 eMAXISバランス(8資産均等型)と比較

楽天Kobo銀行員が顧客には勧めないけど家族に勧める資産運用術【電子書籍】[ 高橋忠寛 ]
Amazon Kindle一番やさしい一番くわしい! はじめての「投資信託」入門 【電子書籍】[ 竹川美奈子 ]

ブログ村 投資信託
投資信託が話題のブログのリンク集
ブログ村 インデックス投資
インデックス投資が話題のブログのリンク集
ブログ村 家計管理・貯蓄
家計管理・貯蓄が話題のブログのリンク集
NISA 人気ブログランキング
NISAが話題のブログ人気ランキング

注目の記事

銀行こわい…未利用口座の管理手数料に加え繰越時の通帳発行手数料まで/全世界株(オルカン)、先進国株、国内株、米国株(S&P500)、新興国株 各インデックスファンドの成績 

主だった インデックスファンドの2024年2月末時点の成績 を確認してみました。 ところでネット証券やネット銀行の隆盛で、地元の銀行とご無沙汰していたら「未利用口座管理手数料引き落としのお知らせ」なるハガキを受け取ってしまいました。翌々月末までに取引がないと口座管...

よく読まれている人気記事

QooQ