『eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）』近日設定！S＆P500連動型を楽天・全世界株式等と比較-NISAで積立投資手帳

「S＆P500指数」連動型の米国株式インデックスファンドの特徴と運用実績を全世界株式と比較

『eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）』が2018年7月3日に設定される予定です。

・三菱UFJ国際投信『eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）』の設定について（PDF）

『eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）』と同じ「S＆P500指数」連動型の米国株式インデックスファンドの特徴と運用実績を、全世界株式インデックスファンドと比較しながら、簡単にまとめてみました。

比較の対象は『iFree S＆P500インデックス』、『iシェアーズ米国株式インデックス・ファンド』、『三井住友・DCつみたてNISA・全海外株インデックスファンド』、『野村つみたて外国株投信』、『EXE-i つみたてグローバル（中小型含む）株式ファンド』、『楽天・全世界株式インデックス・ファンド』です。

ちなみに『eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）』の販売会社はSBI証券と楽天証券の予定です。

「S＆P500指数」連動型インデックスファンドほか特徴

『iFree S＆P500インデックス』と『iシェアーズ米国株式インデックス・ファンド』は、米国株式市場の時価総額のおよそ8割を占める大型株約500銘柄を対象とした「S＆P500指数」（円換算ベース）に連動する投資成果をめざします。

2018年5月末月報より
同ファンドの投資対象ETFのポートフォリオ

『三井住友・DCつみたてNISA・全海外株インデックスファンド』、『野村つみたて外国株投信』は、日本を除く世界の株式を対象にした「MSCI オール・カントリー・ワールド・インデックス（除く日本）」（円換算ベース）に連動する投資成果をめざします。

同指数は、日本を除く先進国と新興国合せて46ヵ国の大型株と中型株2,168銘柄で構成されています（2018年5月末現在）。

2018年5月末月報より

『EXE-i つみたてグローバル（中小型含む）株式ファンド』と『楽天・全世界株式インデックス・ファンド』は、日本を含む世界の株式を対象にした「FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス」（円換算ベース）に連動する投資成果をめざします。

2018年4月末現在（同年5月末月報より）

今回取り上げた投資信託は原則として為替ヘッジを行いません。信託期間は、すべて無期限です。

「S＆P500指数」連動型インデックスファンドほか費用

iFree S＆P500インデックス、iシェアーズ米国株式インデックス・ファンド、三井住友・DCつみたてNISA・全海外株インデックスファンド、野村つみたて外国株投信、EXE-i つみたてグローバル（中小型含む）株式ファンド、楽天・全世界株式インデックス・ファンドの費用

上記の投資信託には購入時手数料や換金時の信託財産留保額はありません。

近日設定の『eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）』の運用管理費用（信託報酬）は年率で税抜0.1728％です。

今回取り上げた投資信託の中で運用管理費用が『eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）』よりも低廉なのは『EXE-i つみたてグローバル（中小型含む）株式ファンド』のみです。

「S＆P500指数」連動型インデックスファンドほか運用実績

iシェアーズ米国株式インデックス・ファンド、三井住友・DCつみたてNISA・全海外株インデックスファンドの運用実績

2018年6月22日現在
過去の実績は将来の運用成績を保証するものではありません

『iFree S＆P500インデックス』（2017年8月31日設定）と全世界株式インデックスファンドの比較は下の表の通りです。

iFree S＆P500インデックス、野村つみたて外国株投信、EXE-i つみたてグローバル（中小型含む）株式ファンド、楽天・全世界株式インデックス・ファンドの費用

2018年6月22日現在
過去の実績は将来の運用成績を保証するものではありません

まとめ

今回比較した期間では、「S＆P500指数」連動型の米国株式インデックスファンドが全世界株式インデックスファンドを上回る成績になっています。

その一方で米国株式の割高感も指摘されています。

世界最大級の運用会社であるバンガード社は、現在の米国株価は過大評価されており、今後5年から10年のリターンは控えめなものにとどまると分析しています。