Slider Tag

全世界株式のリターンとリスクを比較【除く日本、3地域均等型、時価総額比、国内外50%ずつ】

全世界株式のリターンとリスクを比較(ローマ)

全世界株式インデックスファンド(除く日本)及び(3地域均等型)におおむね準拠したポートフォリオのリターンとリスクを、株式市場の時価総額比におおむね準拠した場合や国内株式50%:先進国株式50%というポートフォリオと比較してみたいと思います。

リターンとリスクは、投資収益率とそのぶれのことを指します。

「eMAXIS Slim」に全世界株式が2つ新設定

業界最低水準の運用コストを目指すことをうたった「eMAXIS Slim」シリーズに全世界株式インデックスファンドが2つ、追加されます。

eMAXIS Slim 全世界株式(除く日本)と(3地域均等型)
購入時手数料、信託財産留保額なし 信託期間は無期限

信託報酬(運用管理費用)は、純資産総額に応じて500億円以上1,000億円未満の部分は税抜1.37%、1,000億円以上の部分は税抜1.32%に下がります。

各ポートフォリオの基本投資割合

「全世界株式(除く日本)」、「全世界株式(3地域均等型)」、「全世界株式(時価総額比)」、「国内50%:先進国50%」の基本投資割合は下の円グラフの通りです。

投資信託の投資比率や株式市場の時価総額比に厳密に一致させたものではなく、ざっくりした配分であることに留意してください。

各ポートフォリオの基本投資割合

各ポートフォリオのリターンとリスク

「全世界株式(除く日本)」、「全世界株式(3地域均等型)」、「全世界株式(時価総額比)」、「国内50%:先進国50%」のリターン(投資収益率)とリスク(投資収益率のぶれ)は下の表の通りです。

比較的長期(2003年3月31日~2018年2月28日)では、「全世界株式(除く日本)」のリターンとリスクが一番大きく、「国内50%:先進国50%」のそれが一番小さいという結果になっています。

各ポートフォリオのリターンとリスク
リターンとリスクは年率
過去の実績は将来の運用成績を保証するものではありません
野村アセットマネジメント「投信アシスタント」より

年間リターンの比較は下の図表の通りです。

各ポートフォリオの年間リターン比較
○は年間リターンの平均値
過去の実績は将来の運用成績を保証するものではありません
野村アセットマネジメント「投信アシスタント」より

2003年3月31日から2018年2月28日までの任意の連続1年間で騰落率のうち最大の騰落率を「最大上昇時」、同じく最小の騰落率を「最大下落時」としています。

以上は、あくまで過去の指数データに基づくシミュレーションであり、手数料や税金等の費用は考慮されておらず、将来の運用成績を示唆したり保証したりするものではありません。

まとめ

全世界株式でオーソドックスなのは時価総額比でしょうか。日本を除くポートフォリオのリスク(収益のぶれ)が大きめな一方、3地域均等型は意外とリターンとリスクのバランスが取れていて悪くないように見えます。

手堅く行くなら国内50%:先進国50%というポートフォリオもありかもしれません。ただし、いずれも過去のデータに基づくもので、将来の運用成績がどうなるかは未知数です。国内資産に対しては少子高齢化による人口減少の影響を懸念する声も根強いです。

とはいえ、将来の予測は専門家でも困難なことを思えば、あれこれ悩むより幅広く分散したポートフォリオで世界経済の成長の恩恵を享受し、長期で資産を形成するのがやはり堅実という結論に落ち着くでしょうか。






関連記事
リターン・リスク比較「外国株式80%:国内債券20%」「外国株式50%:国内債券50%」「外国株式20%:国内債券80%」

日本株10%:外国株90%と日本株50%:外国株50%の実績比較 リターンとリスクの特性は?

国内株式や新興国株式はいる?いらない?先進国株式のみと全世界株式のリターンとリスクを比較

国内、先進国、新興国に均等配分『ニッセイ・インデックスパッケージ(内外・株式)』を楽天・全世界株式等と比較

eMAXIS Slim 先進国、国内、新興国株式の組み合わせを楽天やEXE-iつみたて等の全世界株式と比較

『楽天・全世界株式インデックス・ファンド』の出足の成績は?競合する全世界株式投信と比較(EXE-i つみたて、eMAXIS Slim、野村ほか)

Home

楽天Kobo全面改訂 ほったらかし投資術 インデックス運用実践ガイド【電子書籍】[ 山崎元 ]

Amazon Kindle「お金」で読み解く世界史【電子書籍】[ 関眞興 ]

ブログ村 投資信託
投資信託が話題のブログのリンク集
ブログ村 インデックス投資
インデックス投資が話題のブログのリンク集
ブログ村 家計管理・貯蓄
家計管理・貯蓄が話題のブログ集
NISA 人気ブログランキング
NISAが話題のブログ人気ランキング

0 件のコメント