国内株式や新興国株式はいる?いらない?先進国株式のみと全世界株式のリターンとリスクを比較

先進国株式のみと全世界株式のリターンとリスクを比較

先行きの不透明な日本の現状や新興国のカントリーリスクを考慮すると、投資先を投資環境の整った先進国の株式にしぼりたいというニーズもあるでしょうか。

先進国株式インデックスファンド比較的長期の成績を全世界株式と比較してみました。

比較の対象とする全世界株式の組み合わせは、「先進国80%:国内(日本)10%:新興国10%」(おおむね時価総額比)と「先進国50%:国内(日本)25%:新興国25%」(先進国の比率が控えめ)です。

先進国株式インデックスファンドほか特徴

eMAXIS 先進国株式インデックス、eMAXIS TOPIXインデックス、eMAXIS 新興国株式インデックス組入上位10銘柄
2017年11月末月報より

eMAXIS 先進国株式インデックス』は、MSCIコクサイ インデックス(円換算ベース)に連動する投資成果をめざします。

同指数は北米、欧州、アジア・オセアニア、中東の22か国で構成されています(2017年11月末)。

eMAXIS TOPIXインデックス』は、東京証券取引所第一部に上場されている全銘柄を対象にしたTOPIX(東証株価指数)に連動する投資成果をめざします。

eMAXIS 新興国株式インデックス』は、MSCI エマージング・マーケット・インデックス(円換算ベース)に連動する投資成果をめざします。

同指数はアジア、中南米、中東・アフリカ、欧州の24か国で構成されています(2017年11月末)。

今回取り上げた投資信託は原則として為替ヘッジを行いません。信託期間はすべて無期限です。

先進国株式と全世界株式の成績比較

先進国株式と全世界株式の成績比較表
2018年1月10日現在
過去の実績は将来の運用成績を保証するものではありません

上記の投資信託はすべてノーロード(購入時手数料なし)です。

過去1年の騰落率では、先進国株式より国内株式や新興国株式のほうが好調で、先進国株式は全世界株式に劣後しています

過去5年、過去8年の騰落率では、新興国株式が振るわず、先進国株式が全世界株式を上回っています

先進国株式と全世界株式のリターンとリスク

先進国株式と全世界株式のリターンとリスク
リターンとリスクは年率
過去の実績は将来の運用成績を保証するものではありません
野村アセットマネジメント「投信アシスタント」より

上の表は先進国株式と全世界株式のリターン(投資収益率)とリスク(収益のぶれ幅)を比較したものです(ともに年率)。

上記の期間の比較では、先進国に集中して投資するより、全世界株式で分散の度合いを高めたほうがリスクは低減する傾向にあるようです

先進国株式と全世界株式の年間リターン
○は年間リターンの平均値
過去の実績は将来の運用成績を保証するものではありません
野村アセットマネジメント「投信アシスタント」より

2003年3月31日から2017年12月29日までの任意の連続1年間で騰落率のうち最大の騰落率を「最大上昇時」、同じく最小の騰落率を「最大下落時」としています。

売買手数料、税金等の費用は考慮していません。

まとめ

国内株式は少子高齢化の影響が心配され、新興国株式もカントリーリスクが気になるし、いっそ先進国株式のみでもいいのでは? という疑問もあるでしょうか。

過去の実績に照らし合わせた場合には、やはり原則通り幅広く分散しておいたほうがリスク(収益のぶれ幅)を小さくすることができるようです

もちろん、過去のデータは将来の運用成績を保証するものではないので、分散投資がどんな時でも正解とは限らないでしょうね。

とはいえ長期での不確実性を重視するのであれば、投資先を特定の地域に偏らせるのは避け、高いリターンよりホドホドの結果に落ち着くことを期待するのも一案でしょうか。




関連記事
信託報酬0.1155%『EXE-i つみたて 先進国株式ファンド』の特徴は?eMAXIS Slim 先進国株式と比較
実績比較『楽天・全世界株式』『楽天・全米株式』バンガード社は米国株価は過大評価と警告
eMAXIS Slim 先進国、国内、新興国株式の組み合わせを楽天やEXE-iつみたて等の全世界株式と比較
『楽天・全世界株式インデックス・ファンド』出足の成績は最下位!?競合する全世界株式投信と比較
株価が好調すぎて怖いならバランス投信もあり?楽天・全世界株式を世界経済インデックスファンドや8資産均等型と比較
株式のみは不安?『楽天・全世界株式インデックス・ファンド』をSMT世界経済インデックス・オープン(株式シフト型)やeMAXIS最適化バランス(マイストライカー)と比較
8資産均等型バランス投信のリターンとリスクを全世界株式と比較
バランス投信『世界経済インデックスファンド』の設定来の運用実績を全世界株式と比較
為替リスクを軽減『Funds-i 内外7資産バランス・為替ヘッジ型』のリターンとリスクを8資産均等型や世界経済インデックスファンドと比較

楽天Koboはじめての人のための3000円投資生活【電子書籍】[ 横山光昭 ]
Amazon Kindleラクして増やそう!バラつみ投資 やさしい投資の答えはバランスファンド✕つみたて!【電子書籍】[ カン・チュンド ]

ブログ村 投資信託
投資信託が話題のブログのリンク集
ブログ村 インデックス投資
インデックス投資が話題のブログのリンク集
ブログ村 資産運用
資産運用が話題のブログのリンク集
NISA 人気ブログランキング
NISAが話題のブログ人気ランキング

0 件のコメント