【インデックス投資】日本株10％：外国株90％と日本株50％：外国株50％の実績比較・評価　リターンとリスクの水準は？

もっとも、ピクテの資産運用戦略レポートのように米国株式の割高感を懸念する声も根強いです。

日本株と外国株の組み合わせによるリターンとリスクの水準は？

下の表はリーマン・ショックを含む過去（2003年3月31日～2019年10月31日）の指数データを使ってリターン（投資収益率）とリスク（投資収益率のぶれ）の水準を試算したものです。

リターンとリスクは年率　野村AM「投信アシスト」より 過去のデータは将来の成績を保証するものではありません

時価総額比にならったポートフォリオ（日本株10％：外国株90％）よりも、単純に国内外半分ずつのポートフォリオ（日本株50％：外国株50％）のほうがリターンが控えめな代わりにリスクも若干小さくなっています。

下の図表は、各ポートフォリオの年間リターンを示しています。

○は年間リターンの平均値 野村AM「投信アシスト」より 過去の実績は将来の成績を保証するものではありません

2003年3月31日から2019年10月31日までの任意の連続１年間で騰落率のうち最大の騰落率を「最大上昇時」、同じく最小の騰落率を「最大下落時」としています。○は年間リターンの平均値です。

売買手数料、税金等の費用は考慮していません。過去のデータは将来の運用成績を保証するものではありません。

まとめ

少子高齢化の影響で日本株は悲観されがちということもあって、国内外のバランスには悩まされますよね。

時価総額比にならったポートフォリオ（日本株10％：外国株90％）のほうが、国内外半分ずつの保守的なポートフォリオ（日本株50％：外国株50％）よりもリターンが高い可能性はありますが、その反面、リスクも高めなようです。

もし、外国株を中心にしたポートフォリオを組むのであれば、国内債券を厚めに持つなどの工夫が必要でしょうね。

・リターン・リスク比較「先進国株式80％：国内債券20％」「先進国株式50％：国内債券50％」「先進国株式20％：国内債券80％」

おすすめ記事

先進国株式と全世界株式のリターンとリスクの比較は下の記事を参考にしてください。

・【インデックス投資】国内株式や新興国株式はいる？いらない？先進国株式のみと全世界株式のリターンとリスクを比較

8資産均等型バランスと全世界株式のリターンとリスクの比較は下の記事を参考にしてください。

・【インデックス投資】8資産均等型バランスと全世界株式の運用実績やリターン・リスク水準を比較・評価





【楽天Kobo】貯金ゼロ・知識ゼロ・忍耐力ゼロからのとってもやさしいお金のふやし方 [ 竹川美奈子 ]

【Amazon】全面改訂　ほったらかし投資術　インデックス運用実践ガイド【電子書籍】[ 山崎元、水瀬ケンイチ ]

ブログ村 投資信託
投資信託が話題のブログ
ブログ村 インデックス投資
インデックス投資が話題のブログ
ブログ村 米国株
米国株が話題のブログ