信託報酬引き下げ『eMAXIS Slim 新興国株式インデックス』全世界株式やバランスと比較・評価
2020年9月25日に信託報酬率の引き下げられた（税込0.2079％以内 → 税込0.187％以内）『eMAXIS Slim 新興国株式インデックス』の実質コストや運用実績を全世界株式インデックスファンドやバランスファンドと比較してみました。新興国株式の値動きの大きさが心配なら全世界株式やバランスでまとめて投資する？
新興国株式・全世界株式・バランスの実質コスト
信託報酬（運用管理費用）以外に売買委託手数料や有価証券取引税、その他費用（保管費用、監査費用等）を含めたものが実質コストになります。
『eMAXIS Slim 新興国株式インデックス』の実質コスト（年率 0.404％）は、第3期（2019年4月26日～2020年4月27日）の運用報告書（PDF）の1万口当たりの費用明細の信託報酬以外の諸経費を1年（365日）相当に改めて、2020年9月25日引き下げ後の信託報酬率を当てはめています。
信託報酬以外の諸経費 0.219％×（365日 ÷ 第3期の日数 368日）+ 信託報酬 0.187％ = 0.404％（少数第3位未満 四捨五入）
『eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）』の実質コスト（年率 0.204％）は、第2期（2019年4月26日～2020年4月27日）の運用報告書（PDF）の1万口当たりの費用明細の信託報酬以外の諸経費を1年相当に改めて、現時点の信託報酬率を当てはめています。
信託報酬以外の諸経費 0.090％ ×（365日 ÷ 第2期の日数 368日）+ 信託報酬 0.1144％ = 0.204％（少数第3位未満 四捨五入）
『eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）』の実質コスト（年率 0.217％）は第3期（2019年4月26日～2020年4月27日）の運用報告書（PDF）1万口当たりの費用明細の信託報酬以外の諸経費を1年相当に改めて、現時点の信託報酬率を当てはめています。
信託報酬以外の諸経費 0.065％ ×（365日 ÷ 第3期の日数 368日）+ 信託報酬 0.153％（※）= 0.217％（少数第3位未満 四捨五入）
※受益者還元型の信託報酬は純資産総額611.19億円で計算（500億円未満の部分 税込0.154％、500億円以上1,000億円未満の部分 税込0.1485％）
新興国株式・全世界株式・バランスの運用実績
下のチャートは後発の『eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）』設定来1年11ヵ月弱の期間（2018年10月31日～2020年9月25日）で基準価額の推移を比べたものです。比較しやすいよう起点の基準価額を1万円に統一しています。コロナショックで基準価額が大きく変動しています。
騰落率の比較は下の表の通りです（2020年9月25日現在）。
設定局面の下落率は2020年1月20日～同年3月24日の数字、設定来騰落率は後発の『eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）』設定来1年11ヵ月弱の数字です。
2020年9月25日現在の純資産総額は『eMAXIS Slim 新興国株式インデックス』343.17億円、『eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）』458.49億円、『eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）』611.19億円です。
下の図表は新興国株式、全世界株式（国内株式7％：先進国株式81％：新興国株式12％）、8資産均等型に準拠したポートフォリオ、それぞれの年間リターン（最大上昇時・平均値・最大下落時）を示しています（野村AM「投信アシスト」より）。
世界的な金融危機であるリーマン・ショックを含む2003年3月31日から2020年8月31日までの任意の連続１年間で騰落率のうち最大の騰落率を「最大上昇時」、同じく最小の騰落率を「最大下落時」としています。○は年間リターンの平均値です。
新興国株式など長期的には成長期待が高くても短期的には値動きの激しい資産の動向に惑わされたくないなら、個別のインデックスファンドより全世界株式インデックスファンドやバランスファンドでまとめて投資するのも一案かもしれませんね。
先進国株式・国内株式・新興国株式の組み合わせと全世界株式の運用実績の比較については下の記事を参考にしてください。
・eMAXIS Slim 先進国株式、国内株式、新興国株式の組み合わせを楽天・全世界株式やオール・カントリーと比較・評価
世界経済の正常化で米国株より日本株や欧州株に投資妙味？
インデックスファンド（株式・債券・REIT・バランス）等の値動き
日本株や欧州株の巻き返しに期待？
・ストラテジストの眼 Vol.102 米国10年金利が底打ちしたら?（PDF／岡三AM）世界の経済活動が徐々に正常化し、米10年国債利回りが上昇に転じるタイミングでは、米国株式よりも日本株式や欧州株式、米国株式では大型株より小型株、IT株よりも金融株、日本株式では電気機器株よりも銀行株や卸売株が相対的に上昇する相場展開になると予想しています。
現在は景気に左右されにくいIT（情報技術）など成長（グロース）株のウェイトの高い米国株式が優勢ですが、世界的に景気が回復・拡大する局面になれば景気敏感株のウェイトの高い日本株式（金融・資本財など）や欧州株式（金融、エネルギー、素材など）が米国株式をアウトパフォームすることになるのではないか、といった見方もあるようです。
幅広い業種や国に分散した全世界株式インデックスファンドの取りこぼしのなさも再評価されることになるのでしょうか。
全世界株式インデックスファンドの運用実績については下の記事も参考にしてください。
・『楽天・全世界株式』『楽天・インデックス・バランス』『楽天・全世界債券』コロナショック下の株式と債券の比率による値動きの違いを比較・評価
・『eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）』『同（除く日本）』日本の有無で運用実績に差はある？
『楽天・全世界株式インデックス・ファンド』と『楽天・全米株式インデックス・ファンド』設定来（2017年9月29日～2020年9月25日）の基準価額の推移は下記の通りです。
積立投資の成績は下の記事を参考にしてください。
・半分ずつ投資した実績は？『楽天・全米株式インデックス・ファンド』『楽天・全世界株式インデックス・ファンド』
毎週更新
・『楽天・全世界株式インデックス・ファンド』eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）（3地域均等型）（除く日本）等と実績比較・評価・『楽天・全米株式インデックス・ファンド』楽天・米国高配当株式、eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）、iFree NYダウ、iFreeNEXT NASDAQ100／FANG+、SMT 米国株配当貴族と実績比較・評価
ふるさと納税
ふるさと納税制度
総務省の「よくわかる！ふるさと納税」によれば、ふるさと納税制度は「生まれ育ったふるさとに貢献できる制度」、「自分の意思で応援したい自治体を選ぶことができる制度」として創設されたそうです。都道府県、市区町村への「寄附」であり、原則として自己負担額の2,000円を除いた全額が所得税や住民税の控除の対象になります。寄附金は地域の取り組みに活用され（活用事例）、多くの自治体が寄附のお礼として地域の名産品などを送っています。
楽天市場で人気のふるさと納税
大分県 国東市キヤノンミラーレスカメラ（EOS Kiss M・ダブルズームキット・ホワイト）（商品特長）
福島県 磐梯町
デジタルカメラ SIGMA dp Quattro シリーズ SIGMA dp2 Quattro（数量限定）（商品特長）
神奈川県 南足柄市
インスタントカメラ”チェキ” instax mini 11（アイスホワイト）＋専用フィルム1パック（10枚）付（商品特長）
ふるさと納税を活用すれば「10,000円の寄附をして、8,000円の控除」というように実質2,000円の負担で地域に貢献でき、お礼の品を受け取ることができます。
ふるさと納税で控除（還付）される金額の上限は年収や家族構成によって異なります。総務省のWEBサイトでは、給与収入と家族構成、寄附金額を入力して、寄附金控除額を試算するエクセルのシートも用意されています。
・全額控除されるふるさと納税額（年間上限）の目安（総務省）
日本経済新聞の記事ではコロナ禍による減収リスクに注意を促しています。年収が少なくなると控除が受けられる上限額も低くなります（上限を超えた分は控除なしの寄付に）。
・ふるさと納税、20年は「寄付上限額」に注意（日本経済新聞）
制度の詳細は総務省の「よくわかる！ふるさと納税」等で確認をお願いします。
・よくある質問（総務省）
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