一括投資と積立投資 リーマン＆コロナ・ショックを経験した評価額
世界的な金融危機であるリーマン・ショックや2020年のコロナ・ショックを乗り越えた20年弱（2003年3月末～2022年3月末）の一括投資と積立投資の成績を確認してみました。大和アセットマネジメントの「iツール」ドルコスト平均法シミュレーションを利用しています。
一括投資は最初から元本をすべて投資します。積立投資は期間中、毎月1万円ずつ投資していきます。
「国内株式」過去20年弱の一括投資と積立投資の成績
国内株式の場合、元本229万円に対し一括投資の評価額は8,114,107円（収益率 254.3％）、積立投資の評価額は4,577,097円（収益率 99.9％）でした。
・「国内株式」一括投資と積立投資の評価額を5年、10年、20年弱で比較 停滞イメージの強い国内株式は積立投資が有利？ それとも…
「先進国株式」過去20年弱の一括投資と積立投資の成績
先進国株式の場合、元本229万円に対して一括投資の評価額は16,174,945円（収益率 606.3％）、積立投資の評価額は7,884,732円（収益率 244.3％）でした。
・「先進国株式」一括投資と積立投資の成績を5年、10年、20年弱で比較 評価額にどれくらいの差がある？
「新興国株式」過去20年弱の一括投資と積立投資の成績
新興国株式の場合、元本229万円に対し一括投資の評価額は16,442,790円（収益率 618.0％）、積立投資の評価額は4,959,974円（収益率 116.6％）でした。新興国株式の一括投資は、やはり先進国株式より価格変動が大きいですが、この期間では先進国株式を上回る成績になっていますね。
・「新興国株式」一括投資と積立投資の評価額を5年、10年、20年弱で比較 値動きの激しい新興国株式は積立投資向き？ それとも…
「8資産均等型」過去20年弱の一括投資と積立投資の成績
8資産均等型（国内株式、先進国株式、新興国株式、国内債券、先進国債券、新興国債券、国内REIT、先進国REIT）の場合、元本229万円に対して一括投資の評価額は9,522,395円（収益率 315.8％）、積立投資の評価額は4,718,211円（収益率 106.0％）でした。
・「8資産均等型」一括投資と積立投資の評価額を5年、10年、20年弱で比較 積立投資のメリットとデメリットとは？
単純に評価額だけで判断するなら、一括投資のほうが、機会損失の発生する積立投資よりも合理的に思えます。長期の運用ではより長くお金を働かせられる一括投資のほうが配当や複利効果の恩恵が大きいのでしょうね。
とはいえ、まとまった投資資金を最初から用意するのは難しいですよね。
仮に用意できたとしても大きな金額を投資した直後に相場が急落するようなことがあったら、冷静ではいられず損失を抱えたまま撤退することにもなりかねないです。
リスク資産の運用に不慣れなら少額の積立投資からスタートしてみるのも一案でしょうか。
下記の株価の乱数予測モデルを前提にしたシミュレーションによれば、一括投資と比べた場合、積立投資（ドルコスト平均法）は大儲けする可能性が減る代わりに大損する可能性も抑えられ、一番可能性の高い最頻値（期待値）をプラス方向に押し上げる効果が望めそうだとのことです。
・ドルコスト平均法を、ガチで分析してみた（日興フロッギー）
あるいは部分的に一括投資と積立投資を組み合わせてみるのも悪くないアイデアかもしれませんね。分割して毎月の積立額にプラスするという投資信託クリニックのアイデアも面白そうです。
・月10万円のがむしゃら「つみたて投資」より、月5万円プラス300万円の「拡大つみたて」のほうがおすすめ（投資信託クリニック）
いずれにせよ冷静な判断力を保つには、預貯金や個人向け国債などの安全資産（生活防衛資金を含む）を十分に確保することも忘れないようにしたいです。
・株は何割？初心者でもできる「資産配分」計算式：ポートフォリオの作り方（楽天証券トウシル）
NISA人気ファンドの積立投資の成績は下の記事を参考にしてください。
・【インデックス投資】米国株（S＆P500・全米）、先進国株、全世界株（オルカン・除く日本）を3年強、積み立てた成績は？
円安で評価額が増えても積立投資には嬉しくない？
インデックスファンド等の値動き
・政府と日銀は円安進行をどう考えているのか（三井住友DSAM）
●ドル円が、3月28日に125円台をつけた後、政府・日銀から為替相場に関する発言が続いている。
●政府・日銀の発言に、市場の一部では円安是正の為替介入や金融緩和の修正を見込む向きも。
●当局は円安の速度や経済への影響を注視、深刻な影響なければ介入や緩和の修正はなかろう。
円安で一時的に評価額が増えても積立の途中なら海外資産を割高に買うことにならないか気になるところですし、いずれ揺り戻しで円高になったらと思うと素直に喜べない面もありますね。
将来、米国の利上げが打ち止めとなり逆に日銀が金融緩和の修正に動いて金利差が縮小したら？ もっとも対外直接投資の増加などにより過去の例ほどは円高になりにくいのでは、との見方もあるようです。
株価の行方も為替の動向も正確に予測するのは難しいですから、余計なことは考えずに投資を継続し適宜リバランスで対応するのがやはり堅実でしょうか。
下手の考え休むに似たり、とも言いますし（苦笑）。
・資産配分の定期的な見直しはなぜ必要？リバランスはポートフォリオの定期検診（三井住友銀行）
楽天・全世界株式／楽天・全米株式 設定来のチャート
『楽天・全世界株式インデックス・ファンド』と『楽天・全米株式インデックス・ファンド』設定来の基準価額の推移（2017年9月29日～2022年4月8日）は下記の通りです。
・【毎週更新】『楽天・全世界株式インデックス・ファンド』eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）（3地域均等型）（除く日本）、8資産均等型バランス等と比較・評価
・【毎週更新】『楽天・全米株式インデックス・ファンド』楽天・米国高配当株式、eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）、iFree NYダウ、iFreeNEXT NASDAQ100／FANG+、SMT 米国株配当貴族と比較・評価
ふるさと納税
ふるさと納税制度
総務省の「よくわかる！ふるさと納税」によれば、ふるさと納税制度は「生まれ育ったふるさとに貢献できる制度」、「自分の意思で応援したい自治体を選ぶことができる制度」として創設されたそうです。都道府県、市区町村への「寄附」であり、原則として自己負担額の2,000円を除いた全額が所得税や住民税の控除の対象になります。寄附金は地域の取り組みに活用され（活用事例）、多くの自治体が寄附のお礼として地域の名産品などを送っています。
楽天市場で人気のふるさと納税
兵庫県 加西市アラジン トースター 2枚焼き
大阪府 大東市
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大阪府 大東市
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ふるさと納税を活用すれば「10,000円の寄附をして、8,000円の控除」というように実質2,000円の負担で地域に貢献でき、お礼の品を受け取ることができます。
ふるさと納税で控除（還付）される金額の上限は年収や家族構成によって異なります。総務省のWEBサイトでは、給与収入と家族構成、寄附金額を入力して、寄附金控除額を試算するエクセルのシートも用意されています。
・全額控除されるふるさと納税額（年間上限）の目安（総務省）
制度の詳細は総務省の「よくわかる！ふるさと納税」等で確認をお願いします。
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