第2期の途中経過から実質コストを再計算『楽天・全米株式インデックス・ファンド』iFree S＆P500／NYダウと実績も比較

2019年1月31日付で楽天投信投資顧問から「運用報告書「1万口当たりの費用明細」の経過について」（PDF）が公表されたので、『楽天・全米株式インデックス・ファンド』の第2期6カ月経過時点での実質コストを確認してみます。

『iFree S＆P500インデックス』や『iFree NYダウ・インデックス』と実質コストだけでなく運用実績についても比較してみました。

楽天・全米株式ほか実質コスト

『iFree NYダウ・インデックス』を除き「1万口当たりの費用明細」の決算期間が1年ちょうどではないため、日数や信託報酬から1年相当の実質コストの概算値を推測しています。

楽天は実質的な投資対象にしている海外ETFの報酬を加味しています。

小数第3位未満は四捨五入しています

『楽天・全米株式インデックス・ファンド』の第2期（途中経過2）の実質コストは0.240～0.245％と第1期の0.294～0.311％より低下しています。ライバルの『iFree S＆P500インデックス』（0.372％）や『iFree NYダウ・インデックス』（0.288％）よりも実質コストは低廉です。

『iFree S＆P500インデックス』も第2期は第1期よりも実質コストが低下する可能性があります。後発の『eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）』は運用管理費用（信託報酬）が年率で税抜0.160％と『iFree S＆P500インデックス』（税抜0.225％）より低廉です。

『eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）』（2018年7月3日設定）は決算前のため、運用管理費用（信託報酬）以外の諸経費を含めた実質コストはまだ不明です。

楽天・全米株式ほか運用実績

下のグラフは『楽天・全米株式インデックス・ファンド』設定来（2017年9月末～2019年1月末）の基準価額の推移です。起点の基準価額を1万円に統一しています。

基準価額の推移（月末ベース） 過去の実績は将来の成績を保証するものではありません

騰落率の比較は下の表の通りです（2019年2月1日現在）。

2019年2月1日現在 過去の実績は将来の成績を保証するものではありません

世界経済の減速懸念から軟調だった株式市場は、直近は反発しています。

参考記事

・『楽天・全米株式インデックス・ファンド』の出足の成績を楽天・米国高配当株式、iFree S＆P500・NYダウ、eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）、iFreeNEXT FANG+、SMT 米国株配当貴族等と比較

まとめ

第2期の「1万口当たりの費用明細」の途中経過（2018年7月18日～2019年1月17日）から推計した『楽天・全米株式インデックス・ファンド』の実質コストの概算値は年率0.240～0.245％と、第1期の0.294％～0.311％より低下しています。

ライバルとの比較では、『iFree S＆P500インデックス』（0.372％）や『iFree NYダウ・インデックス』（0.288％）よりも実質コストは低廉です。

『楽天・全米株式インデックス・ファンド』は大型株から小型株まで幅広くカバーしているのが特徴です。ただし、中小型株は時価総額が小さいため、運用実績は設定直後の不安定な時期を除き、大型株が中心の『iFree S＆P500インデックス』とそれほど極端な差はないようです。

・第2期の途中経過から実質コストを再計算『楽天・全世界株式インデックス・ファンド』SBI・全世界株式や野村つみたて外国株投信と実績も比較

こぼれ話

『楽天・全米株式インデックス・ファンド』の実質コストの推計は、以下のような計算式です。

日数から推計する場合

365日（1年）÷184日（決算期間）＝1.983…
0.101％（費用明細の合計）×1.983…＝約0.200％
約0.200％＋0.040％程度（投資対象ETFの報酬）＝約0.240％程度

信託報酬から推計する場合

0.1296％（本来の信託報酬）÷0.064％（費用明細の信託報酬）＝2.025
0.101％（費用明細の合計）×2.025＝約0.205％
約0.205％＋0.040％程度（投資対象ETFの報酬）＝約0.245％程度





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