『楽天・全世界株式インデックス・ファンド』の実質コストと運用実績をeMAXIS Slimと比較

楽天・バンガード・ファンドシリーズの運用報告書が公表されたので、『楽天・全世界株式インデックス・ファンド』の実質コストと運用実績を競合する『eMAXIS Slim』シリーズの組み合わせと比較してみました。


過去記事の更新
・つみたてNISA対象投信比較『楽天・全世界株式インデックス・ファンド』『野村つみたて外国株投信』

1万口当たりの費用明細

1万口当たりの費用明細（抜粋） 項目ごとに小数第3位未満は四捨五入

上記は運用報告書から「1万口当たりの費用明細」を抜粋したものです。

決算期間の長さがまちまちなので1年相当にそろえたのが下の表になります。正確な数字ではなく推計による概算値です。

1万口当たりの費用明細（1年相当） 項目ごとに小数第3位未満は四捨五入

『eMAXIS Slim』シリーズは信託報酬の引き下げを積極的に実施していて信託報酬に基づいて推計をするのは難しかったので（※）、決算期間の日数に基づいて各項目の数字を推計しています。

各投資信託の信託報酬は2018年9月20日現在の信託報酬率を当てはめています。

『楽天・全世界株式インデックス・ファンド』の実質コストの概算値は0.487％です。

『eMAXIS Slim』シリーズをおおむね株式市場の時価総額に応じて組み合わせた場合（先進国株式8：国内株式1：新興国株式1）の実質コストの概算値は0.214％です。

※ 信託報酬に基づいて推計した場合、『楽天・全世界株式インデックス・ファンド』の実質コストの概算値は0.502％です。また決算期間の日数に基づいて推計した場合、信託報酬は0.123％となり同ファンドの実質コストの概算値は0.480％ですが、上記の表では目論見書の信託報酬0.1296％（表中では0.130％）を当てはめて0.487％としています。

運用実績の比較

2018年9月20日現在 過去の実績は将来の成績を保証するものではありません

比較できる期間がまだ短く、ベンチマークも異なることに留意してください。

『楽天・全世界株式インデックス・ファンド』の設定当初はベンチマークからのかい離が目立ち、騰落率もライバルに対し劣後が目立っていましたが、最近は運用が比較的安定してきています。

・『楽天・全世界株式』『楽天・全米株式』ベンチマークからのかい離が大きめ？ライバルとの差は縮小中

まとめ

初回の決算ということもあり、『楽天・全世界株式インデックス・ファンド』の実質コストの概算値は0.5％前後と信託報酬以外の諸経費がかさんでいる印象です。

『eMAXIS Slim』シリーズを株式市場の時価総額に応じて組み合わせた場合の実質コストの概算値0.214％に比べると割高さが目立つでしょうか。

投資信託を100万円分、保有していた場合、年間コストは『楽天・全世界株式インデックス・ファンド』が5,000円前後、『eMAXIS Slim』シリーズの組み合わせが2,140円程度になります。投資信託を1,000万円分、保有していたら、1年当たり3万円弱の差です。

『楽天・全世界株式インデックス・ファンド』は米国の投資信託証券（ETF）を利用しているのでコストや税金が余分にかかる欠点もありますが、投資信託一本で日本を含む世界各国の株式に投資できて、大型株から小型株まで幅広い銘柄を網羅しているのは大きなメリットですよね。

・実質コストと実績比較『楽天・全世界株式』『野村つみたて外国株投信』『eMAXIS Slim 全世界株式（除く日本）』




こぼれ話
『楽天・全世界株式インデックス・ファンド』の実質コストの推計は、以下のような計算式です。

日数から推計する場合

365日（1年）÷292日（決算期間）＝1.25
0.304％（費用明細の合計）×1.25＝0.380％
0.380％＋0.100％程度（投資対象ETFの報酬）＝約0.480％程度

信託報酬から推計する場合

0.1296％（本来の信託報酬）÷0.098％（費用明細の信託報酬）＝1.3224…
0.304％（費用明細の合計）×1.3224…＝約0.402％
0.402％＋0.100％程度（投資対象ETFの報酬）＝約0.502％程度




関連記事
・『楽天・全米株式』『楽天・米国高配当株式』実質コストと運用実績を競合する米国株投信と比較

・『楽天・全世界株式インデックス・ファンド』の出足の成績は？競合する全世界株式投信と比較（EXE-i つみたて、eMAXIS Slim、野村ほか）

・eMAXIS Slim 先進国、国内、新興国株式の組み合わせを楽天やEXE-iつみたて等の全世界株式と比較

・つみたてNISA対象投信比較『楽天・全世界株式インデックス・ファンド』『野村つみたて外国株投信』

・つみたてNISA対象投信比較『楽天・全世界株式インデックス・ファンド』『楽天・全米株式インデックス・ファンド』


【楽天Kobo】お金は寝かせて増やしなさい【電子書籍】[ 水瀬ケンイチ ]

【Amazon Kindle】はじめての積立て投資1年生　月1万円からコツコツはじめて増やせるしくみがわかる本【電子書籍】[ 竹内弘樹 ]

ブログ村 投資信託
投資信託が話題のブログ集
ブログ村 資産運用（投資）
資産運用（投資）が話題のブログ集
ブログ村 インデックス投資
インデックス投資が話題のブログ集