「女性の活躍」に着目した『女性活躍応援ファンド』（大和投資信託）の特徴と運用実績を、人気のアクティブファンドや低コストなインデックスファンドと比較してみました。
比較の対象は『ひふみプラス』、『三井住友・DCつみたてNISA・日本株インデックスファンド』、『eMAXIS JPX日経中小型インデックス』です。
女性活躍応援ファンドほか特徴
『女性活躍応援ファンド』（愛称：椿）は、わが国の株式の中から女性の活躍により成長することが期待される企業に投資します。女性の活躍を推進する企業、女性の社会進出を助ける企業、女性向けまたは女性に人気の商品やサービスを提供する企業、女性の所得が増加することにより恩恵を受ける企業を投資候補銘柄として選定します。
信託期間は、2025年3月19日までです。
 |
| 2018年5月末月報より |
上位3銘柄のうちエニグモは「ファッション中心の電子商取引サイト『BUYMA（バイマ）』を運営」している企業、ディップは「アルバイト求人サイト『バイトル』、女性の求人サイト『はたらこindex』、看護師専門の人材紹介サービス『ナースではたらこ』などを運営」している企業、ハーバー研究所は「化粧品および栄養補助食品などの製造・販売」している企業です（2018年5月末月報5ページより引用）。
『ひふみプラス』は、長期的な将来価値に対して市場価値が割安と考えられる成長企業に選別投資します。直販の『ひふみ投信』と同じマザーファンドを通じて運用されています。
国内だけでなく海外の企業にも投資先を広げています。外貨建資産は原則として為替ヘッジは行いません。
 |
| 2018年5月末月報より |
『三井住友・DCつみたてNISA・日本株インデックスファンド』は、東京証券取引所の第一部に上場されている全銘柄を対象にした「TOPIX（東証株価指数）」の値動きに連動する投資成果をめざします。
 |
| 2018年5月末月報より |
『eMAXIS JPX日経中小型インデックス』は、「JPX日経中小型株指数」の値動きに連動する投資成果をめざします。
同指数は東京証券取引所の第一部、第二部、マザーズ、JASDAQから時価総額、売買代金、ROE（※）等を基に原則200銘柄を選定し算出されます。時価総額上位20％の大型株を除外しています。
※ ROEとは自己資本利益率のことで企業の収益力を示します。
 |
| 2018年5月末月報より |
今回取り上げた投資信託の信託期間は、『女性活躍応援ファンド』を除き、無期限です。
女性活躍応援ファンドほか費用
購入時手数料は上限の数字で販売会社によって異なります。
『女性活躍応援ファンド』の購入時手数料は、SBI証券（インターネットコース）や楽天証券、マネックス証券では税抜1.2％（税込1.296％）です。
『ひふみプラス』はSBI証券（インターネットコース）や楽天証券、マネックス証券ではノーロード（購入時手数料なし）です。
『ひふみプラス』の運用管理費用（年率）は純資産総額500億円までは税抜0.98％（税込1.0584％）、500億円を超える部分は税抜0.88％（税込0.9504％）、1,000億円を超える部分は税抜0.78％（税込0.8424％）です。
女性活躍応援ファンドほか運用実績
 |
| 2018年6月14日現在 過去の実績は将来の運用成績を保証するものではありません |
『女性活躍応援ファンド』の騰落率は、分配金（税引前）を再投資したものとして計算しています。
上記の期間では、『女性活躍応援ファンド』は『ひふみプラス』やインデックスファンドを大きく上回る成績になっています。
『eMAXIS JPX日経中小型インデックス』は2017年6月12日設定で、運用期間が3年には達していません。
まとめ
『女性活躍応援ファンド』（愛称：椿）は銘柄を選別していてコストが高めな一方で、これまでの運用実績は好調です。ただし、同ファンドの規模別構成比を見ると、中小型株や新興市場銘柄の比率が極めて高いことがわかります。
 |
| 2018年5月末月報より |
中小型株は発行株式数が少なく流動性の低いため、投資資金の流出入にともなって株価が大きく変動します。
男性よりも女性の方が新しいトレンドや流行に敏感であり、家庭の消費の決定権も女性が主導することが多いことから、女性のニーズを捉えることができる企業が業績を拡大していくと予想しています
ファンドマネージャーのコメント（2018年5月末月報4ページより）に一定の説得力はあるかもしれませんが、株式市場が本格的な調整局面を迎えた時の値動きが気になるでしょうか。
関連記事
・アクティブ運用のひふみプラスやジェイリバイブの実質コストはインデックス投信よりずっと高い？
・ひふみプラスやジェイリバイブより好成績？『中小型成長株オープン』（岡三AM）の特徴は？TOPIX連動型とも比較
・高成長の新興企業に投資『MHAM新興成長株オープン』をジェイリバイブやひふみプラス等と比較
・ひふみプラスより好成績？『三井住友・中小型株ファンド』をジェイリバイブやTOPIXと比較
【楽天Kobo】新しいニッポンの業界地図 みんなが知らない超優良企業【電子書籍】[ 田宮寛之 ]
【Amazon Kindle】人生100年時代の らくちん投資【電子書籍】[ 渋澤健、中野晴啓、藤野英人 ]
投資信託が話題のブログ集
ブログ村 インデックス投資
インデックス投資が話題のブログ集
ブログ村 家計管理・貯蓄
家計管理・貯蓄が話題のブログ集
NISA 人気ブログランキング
NISAが話題のブログ人気ランキング
0 件のコメント:
コメントを投稿