『楽天・米国レバレッジバランス・ファンド（USA360）』楽天・全米株式および楽天・全世界債券の組み合わせ（70％：30％ ＆ 50％： 50％）と実績比較・評価

『楽天・米国レバレッジバランス・ファンド』の運用実績を米国株式および全世界債券で構成したポートフォリオと比較してみました。

比較の対象は『楽天・全米株式インデックス・ファンド』と『楽天・全世界債券インデックス（為替ヘッジ）ファンド』の組み合わせ（70％：30％ ＆ 50％： 50％）です。

USA360と楽天・全米株式／全世界債券の特徴

『楽天・米国レバレッジバランス・ファンド（愛称：USA360）』（楽天投信投資顧問）は株式と債券への投資比率を1：3として、実質的にファンドの純資産総額の360%（3.6倍）相当額を米国の株式と債券に分散投資します。

株式部分は、『楽天・全米株式インデックス・ファンド』と同じく、大型株から小型株まで幅広くカバーした「バンガード・トータル・ストック・マーケットETF（VTI）」を採用しています。


『楽天・全米株式インデックス・ファンド（愛称：楽天・バンガード・ファンド（全米株式））』（楽天投信投資顧問）は、米国株式市場の投資可能な銘柄のほぼ100％をカバーした「CRSP USトータル・マーケット・インデックス」（円換算ベース・為替ヘッジなし）に連動する投資成果をめざします。


『楽天・全世界債券インデックス（為替ヘッジ）ファンド（愛称：楽天・バンガード・ファンド（全世界債券・為替ヘッジ））』（楽天投信投資顧問）は、日本を含む世界の債券市場を対象にした「ブルームバーグ・バークレイズ・グローバル総合浮動調整インデックス」（円ヘッジベース）に連動する投資成果をめざします。


今回、取り上げた投資信託の信託期間は無期限です。

USA360と楽天・全米株式／全世界債券の実績（チャートと騰落率）

下のチャートは過去2年の基準価額の推移（2019年12月23日～2021年12月21日）を比べたものです。

比較しやすいよう起点の基準価額を1万円に統一しています。


騰落率の比較は下の表の通りです（2021年12月21日現在）。

コロナショックの下落率は2020年2月21日～同年3月24日の数字です。


2021年12月21日現在の純資産総額は『楽天・米国レバレッジバランス・ファンド』168.74億円（2019年11月5日設定）、『楽天・全米株式インデックス・ファンド』4,382.38億円（2017年9月29日設定）、『楽天・全世界債券インデックス（為替ヘッジ）ファンド』4.34億円（2019年2月15日設定）です。

『楽天・米国レバレッジバランス・ファンド』は株式と債券が半分ずつの保守的なポートフォリオよりもコロナショック時の下落幅が大きめなものの、過去2年の騰落率では『楽天・全米株式インデックス・ファンド』を上回るなど優秀な成績です。

直近の株式市場は新型コロナウイルスの新たな変異株の流行で不安定になっていますが、インフレ対応もあり米国は金融緩和縮小のペースを早めようとしています。

将来、利上げ観測により債券価格の下落が続いた場合、債券にレバレッジを掛けている『楽天・米国レバレッジバランス・ファンド』がまた伸び悩むことにならないかは気になるところですよね。しばらくしたら改めて実績を確認してみます。


下のリンクは『楽天・米国レバレッジバランス・ファンド』の運用戦略担当者のインタビュー記事と楽天投信投資顧問の特集ページです。

・3.6倍のレバレッジ！「楽天・米国レバレッジバランス・ファンド」登場（みんかぶ投信）

・USA360特集　はじめての方へ（楽天投信投資顧問）

『楽天・米国レバレッジバランス・ファンド』と米国株式インデックスファンドの実績比較は下の記事も参考にしてください。

・『楽天・米国レバレッジバランス・ファンド』米国株式（S＆P500／NASDAQ100／FANG+）インデックスファンドとコロナ禍の運用実績を比較・評価

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・『楽天・米国レバレッジバランス・ファンド（USA360）』楽天・全米株式やグローバル3倍3分法と出足の成績を比較・評価

『楽天・全米株式インデックス・ファンド』と『楽天・インデックス・バランス・ファンド』の運用実績の比較は下の記事を参考にしてください。

・楽天・全世界株式、楽天・全米株式を『楽天・インデックス・バランス・ファンド』3種と比較・評価　あれこれ悩むくらいならバランスファンド1本でいい？




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