純資産総額100億円超！『eMAXIS Slim 全世界株式（除く日本）』先進国株式、米国株式（S＆P500）、バランス（8資産均等型）と実績比較・評価

先進国と新興国の株式にまとめて投資できる『eMAXIS Slim 全世界株式（除く日本）』の特徴と運用実績を先進国株式および米国株式インデックスファンド、8資産均等型バランスファンドと比較してみました。

全世界株式、先進国株式、米国株式、バランスの特徴

『eMAXIS Slim 全世界株式（除く日本）』（三菱UFJ国際投信）は、日本を除く世界の株式市場を対象にした「MSCI オール・カントリー・ワールド・インデックス（除く日本）」（円換算ベース）に連動する投資成果をめざします。

ベンチマークの指数は日本を除く先進国と新興国合せて48ヵ国の大型株と中型株2,530銘柄を組み入れています。

投資信託を保有中の運用管理費用（年率）は税抜0.104％です。

MSCI オール・カントリー・ワールド・インデックス （除く日本） 業種別構成比と国・地域別構成比　2019年10月末現在

『eMAXIS Slim 先進国株式インデックス』（三菱UFJ国際投信）は、日本を除く先進国の株式市場を対象にした「MSCIコクサイ・インデックス」（円換算ベース）に連動する投資成果をめざします。

運用管理費用（年率）は税抜0.0999％です。純資産総額500億円以上1,000億円未満の部分は税抜0.0949％に下がります。

ベンチマークの指数は日本を除く先進国22ヵ国の大型株と中型株1,328銘柄を組み入れています。

MSCIコクサイ・インデックス 業種別構成比と国・地域別構成比　2019年10月末現在

『iFree S＆P500インデックス』（大和投資信託）と『eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）』（三菱UFJ国際投信）は、米国株式市場の時価総額のおよそ8割を占める大型株約500銘柄を対象とした「S＆P500指数」（円換算ベース）に連動する投資成果をめざします。

運用管理費用（年率）は『iFree S＆P500インデックス』が税抜0.225％、『eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）』が税抜0.088％です。

S＆P500指数 業種別構成比　2019年10月末現在

『eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）』（三菱UFJ国際投信）は世界の株式、債券、REIT（不動産投資信託証券）に分散投資します。

運用管理費用（年率）は税抜0.14％です。

基本投資割合

今回、取り上げた投資信託は、原則として為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは行いません。信託期間は、すべて無期限です。

全世界株式、先進国株式、米国株式、バランスの運用実績

下のチャートは『eMAXIS Slim 全世界株式（除く日本）』設定来およそ1年8ヵ月の期間（2018年3月19日～2019年11月19日）で基準価額の推移を競合と比べたものです。

比較しやすいよう起点の基準価額を1万円に統一しています。

米中貿易摩擦や景気後退懸念などにより株式市場が不安定で、投資信託の基準価額も変動幅が大きくなっています。

基準価額の推移　2018年3月19日～2019年11月19日 過去の実績は将来の成績を保証するものではありません

『eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）』も含めた騰落率の比較は下の表の通りです。

下落率は2018年10月4日～同年12月25日の数字、上昇率は2018年12月25日～2019年11月19日の数字、設定来騰落率はおよそ1年8ヵ月の数字です。

2019年11月19日現在 過去の実績は将来の成績を保証するものではありません

・ブルームバーグ「米資産、株・債券・通貨が2020年にアンダーパフォームへ－モルガンＳ」（WEB）

・アセマネOne「出遅れセクター・地域の株価動向に注目」（PDF）

好調さの反面、過熱感の強まる米国株式より、出遅れていた米国以外の地域のほうが今後の収益は期待できるのではないか、という見方もあるようです。

過去の実績は将来の運用成績を保証するものではなく、むしろ、これまで調子の良かった資産ほど高値づかみの恐れがあると思って慎重に吟味したほうがよいのかもしれませんね。

主観を排したいなら、全世界株式インデックスファンドやバランスファンドが有用な選択肢になるでしょうか。

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・『楽天・全世界株式インデックス・ファンド』eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）（3地域均等型）（除く日本）等と実績比較・評価

『eMAXIS Slim 全世界株式（3地域均等型）』とバランスファンドの比較は下の記事を参考にしてください。

・8資産均等型や世界経済インデックスファンドと比較・評価『eMAXIS Slim 全世界株式（3地域均等型）』の運用実績とリターン・リスク水準は？





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