守り重視『楽天・インデックス・バランス・ファンド（債券重視型）』を8資産均等型や楽天・全世界株式／全米株式と比較・評価

『楽天・インデックス・バランス・ファンド（債券重視型）』（愛称：楽天・バンガード・ファンド（バランス債券重視型））の特徴と実績を定番バランスファンドや全世界株式および米国株式インデックスファンドと比較してみました。

比較の対象は『eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）』、『楽天・全世界株式インデックス・ファンド』（愛称：楽天・バンガード・ファンド（全世界株式））、『楽天・全米株式インデックス・ファンド』（愛称：楽天・バンガード・ファンド（全米株式））です。

楽天・インデックス・バランス・ファンド（債券重視型）ほか特徴

『楽天・インデックス・バランス・ファンド（債券重視型）』（楽天投信投資顧問）は世界の株式と債券に分散投資します。

株式部分は世界49ヵ国の大型株から小型株まで幅広くカバーしています。債券部分は為替ヘッジを行い、為替リスクの低減をめざします。

投資信託を保有中の運用管理費用（年率）は税込0.264％程度です。

基本投資割合

『eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）』（三菱UFJ国際投信）は世界の株式、債券、REIT（不動産投資信託証券）に分散投資します。原則として為替ヘッジは行いません。

運用管理費用（年率）は税込0.154％以内です。

基本投資割合

『楽天・全世界株式インデックス・ファンド』（楽天投信投資顧問）は、日本を含む世界の株式市場を対象にした「FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス」（円換算ベース・為替ヘッジなし）に連動する投資成果をめざします。

『楽天・インデックス・バランス・ファンド』の株式部分と同じく「バンガード・トータル・ワールド・ストックETF」（VT）を実質的な投資対象にしています。

運用管理費用（年率）は税込0.222％程度です。

楽天・全世界株式インデックス・ファンド（VT） 2019年12月末現在（2020年1月末月報より）

『楽天・全米株式インデックス・ファンド』（楽天投信投資顧問）は、米国株式市場の投資可能な銘柄のほぼ100％をカバーした「CRSP USトータル・マーケット・インデックス」（円換算ベース・為替ヘッジなし）に連動する投資成果をめざします。

「バンガード・トータル・ストック・マーケットETF」（VTI）を実質的な投資対象にしています。

運用管理費用（年率）は税込0.162％程度です。

楽天・全米株式インデックス・ファンド（VTI） 2019年12月末現在（2020年1月末月報より）

今回、取り上げた投資信託の信託期間は、すべて無期限です。

楽天・インデックス・バランス・ファンド（債券重視型）ほか成績

基準価額の推移

下のグラフは『楽天・インデックス・バランス・ファンド（債券重視型）』設定来およそ1年7ヵ月（2018年7月20日～2020年2月17日）の基準価額の推移を競合と比べたものです。

比較しやすいよう起点の基準価額を1万円に統一しています。

基準価額の推移　2018年7月20日～2020年2月17日 過去の実績は将来を保証するものではありません

基準価額の騰落率

騰落率の比較は下の表の通りです（2020年2月17日現在）。

調整局面の下落率は2018年10月2日～同年12月25日の数字、設定来騰落率は約1年7ヵ月の数字です。

2020年2月18日現在 過去の実績は将来を保証するものではありません

債券比率の高い『楽天・インデックス・バランス・ファンド（債券重視型）』は、競合より値動きが穏やかです。

株式市場は反発しているものの、景気減速への警戒感も根強いです。

・新型コロナウイルスの経済コスト（ピクテ投信WEB）

・マーケットへの影響は？　新型肺炎（日本経済新聞）

世界経済への影響が明らかになるにつれて、また市場が不安定になる場面も出てきそうですね。

まとめ

株式市場の先行きが不透明だと、債券重視のバランスファンドが魅力的に思えてポートフォリオに加えたくなります。

もっとも、あまり恣意的に投資信託を乗り換えたり資産配分を動かしたりすると、相場の後追いになってしまう懸念もありますよね（苦笑）。

為替ヘッジ型は比較的安定した値動きが期待できますが、その一方でヘッジコストの変動に注意を促す記事も。

・「為替ヘッジあり」投信、コスト上昇に要注意（日経QUICK資産運用研究所）

・為替ヘッジコストについて（2020年1月）（大和投資信託）

極力シンプルにということであれば株式を対象にしたインデックスファンドと預貯金等の安全資産の組み合わせが合理的かもしれませんね。

ただ、株式の値動きの大きさや感情を排してリバランスを実行する難しさを考えると、守りを重視したバランスファンドで長期の運用をめざすのも堅実な選択でしょうか。

・弱気相場に備える？守り重視『楽天・インデックス・バランス・ファンド（債券重視型）』を世界経済インデックスファンドやeMAXIS Slim 全世界株式（除く日本）、同 先進国株式、同 米国株式（S＆P500）と比較

おすすめ記事

8資産均等型と低リスクな債券重視型バランスファンドの比較は下の記事を参考にしてください。

・【つみたてNISA】8資産均等型よりリスクを抑えた堅実な運用を望むなら？ 値動きの穏やかな債券重視型バランスファンドの積立で、ほどほどのリターンをめざす

国内債券比率高めの『DCニッセイワールドセレクトファンド（安定型）』と8資産均等型や先進国株式の比較は下の記事を参考にしてください。

・超堅実派？つみたてNISA対象『DCニッセイワールドセレクトファンド（安定型）』を8資産均等型やニッセイ外国株式と比較





【Amazon】ラクして増やそう！バラつみ投資　やさしい投資の答えはバランスファンド✕つみたて！【電子書籍】[ カン・チュンド ]

【楽天Kobo】臆病な人でもうまくいく投資法 お金の悩みから解放された11人の投信投資家の話【電子書籍】[ 竹川美奈子 ]

ブログ村 投資信託
投資信託が話題のブログ
ブログ村 インデックス投資
インデックス投資が話題のブログ
ブログ村 米国株
米国株が話題のブログ