『楽天・インデックス・バランス・ファンド』4資産及び6資産均等型と比較・評価！安定した運用を重視するなら？

『楽天・インデックス・バランス・ファンド（株式重視型）』『同（均等型）』『同（債券重視型）』（愛称：楽天・バンガード・ファンド（バランス株式重視型）（バランス均等型）（バランス債券重視型））の特徴と運用実績を4資産均等型や6資産均等型のバランスファンドと比べてみました。

比較の対象は『＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（4資産均等型）』と『＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（6資産均等型）』です。

今回、取り上げた投資信託は、つみたてNISA対象商品です。

つみたてNISAは少額からの長期・積立・分散投資を支援するための非課税制度です。詳細については金融庁のWEBサイトで解説されています。

楽天・インデックス・バランス・ファンドほか特徴

『楽天・インデックス・バランス・ファンド（株式重視型）』（楽天投信投資顧問）、『同（均等型）』（楽天投信投資顧問）、『同（債券重視型）』（楽天投信投資顧問）は新興国を含む世界の株式と債券に分散投資します。

株式部分は、大型株から小型株までカバーした「バンガード・トータル・ワールド・ストックETF」を実質的な投資対象にしています。

債券部分は、国債に加え、政府関連債、社債、資産担保証券で構成された「バンガード・グローバル・ボンド・インデックス・ファンド」を実質的な投資対象にしています。

債券への投資は為替ヘッジを行い為替リスクの低減をめざします。

投資信託を保有中の運用管理費用（年率）は株式重視型が税込0.2376％程度、均等型が税込0.2496％程度、債券重視型が税込0.2616％程度です。



『＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（4資産均等型）』（ニッセイAM）は国内外の株式と債券に分散投資します。

外貨建資産の為替ヘッジは原則として行いません。

運用管理費用（年率）は税込0.1512％です。



『＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（6資産均等型）』（ニッセイAM）は国内外の株式、債券、REIT（不動産投資信託証券）に分散投資します。

外貨建資産の為替ヘッジは原則として行いません。

運用管理費用（年率）は税込0.17172％です。



今回、取り上げた投資信託の信託期間は無期限です。

楽天・インデックス・バランス・ファンドほか運用実績

下のチャートは過去1年間（2018年8月23日～2019年8月22日）の基準価額の推移を比べたものです。

比較しやすいよう起点の基準価額を1万円に統一しています。

基準価額の推移　2018年8月23日～2019年8月22日 過去の実績は将来の成績を保証するものではありません

騰落率の比較は下の表の通りです（2019年8月22日現在）。表中では『＜購入・換金手数料なし＞』の表記を省略しています。

下落率は2018年10月2日～同年12月25日の数字、上昇率は2018年12月25日～2019年8月22日の数字です。

2019年8月22日現在 過去の実績は将来の成績を保証するものではありません

貿易摩擦や景気減速への警戒感から株価の値動きが激しくなっており、上記の期間の基準価額の変動幅も大きくなっています。

債券比率の高い『楽天・インデックス・バランス・ファンド（債券重視型）』は、やはり値動きが比較的安定していますね。

『＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（6資産均等型）』が相対的に堅調なのは、REITの好調さが追い風になったものと思われます。

バランスファンドに準拠したポートフォリオの年間リターン

下の図表は『楽天・インデックス・バランス・ファンド（均等型）』と4資産均等型及び6資産均等型バランスファンドに準拠したポートフォリオの年間リターンを示しています。

『楽天・インデックス・バランス・ファンド（均等型）』に準拠したポートフォリオは国内株式5％：先進国株式40％：新興国株式5％：国内債券5％：先進国債券（為替ヘッジ付）40％：新興国債券（為替ヘッジ付）5％という資産配分になっています。

資産クラスは近似でも同ファンドのベンチマークとは採用指数が異なり、各比率も完全に一致しているわけではないので参考程度に見てください。

○は年間リターンの平均値 過去のデータは将来の成績を保証するものではありません 野村アセットマネジメント「投信アシスト」より

2003年3月31日から2019年7月31日までの任意の連続１年間で騰落率のうち最大の騰落率を「最大上昇時」、同じく最小の騰落率を「最大下落時」としています。○は年間リターンの平均値です。

『楽天・インデックス・バランス・ファンド』は時価総額加重平均型なので、同ファンドに準拠したポートフォリオは国内資産の比率は10％前後と低いですが、債券が為替ヘッジ付の分、年間リターンのぶれ幅は比較的抑えられているようです。

以上の試算は売買手数料、税金等の費用は考慮していません。過去のデータは将来の運用成績を保証するものではありません。

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