世界経済の先行きに不透明感が残る中、『楽天・全米株式インデックス・ファンド』と『楽天・全世界債券インデックス（為替ヘッジ）ファンド』を組み合わせた場合（7：3、5：5、3：7）の運用実績を比較してみました。
米国株式および全世界債券インデックスファンドの特徴
『楽天・全米株式インデックス・ファンド（愛称：楽天・バンガード・ファンド（全米株式））』（楽天投信投資顧問）は、米国株式市場の投資可能な銘柄のほぼ100％をカバーした「CRSP USトータル・マーケット・インデックス」（円換算ベース・為替ヘッジなし）に連動する投資成果をめざします。
『楽天・全世界債券インデックス（為替ヘッジ）ファンド（愛称：楽天・バンガード・ファンド（全世界債券・為替ヘッジ））』（楽天投信投資顧問）は、日本を含む世界の債券市場を対象にした「ブルームバーグ・バークレイズ・グローバル総合浮動調整インデックス」（円ヘッジベース）に連動する投資成果をめざします。
信託期間は、どちらも無期限です。
米国株式と全世界債券の組み合わせによる運用実績
下のチャートは後発の『楽天・全世界債券インデックス（為替ヘッジ）ファンド』設定来1年9ヵ月半の期間で基準価額の推移（2019年2月15日～2020年12月2日）を比べたものです。比較しやすいよう起点の基準価額を1万円に統一しています。
騰落率の比較は下の表の通りです（2020年12月2日現在）。
コロナショック時の調整局面の下落率は2020年2月21日～同年3月24日の数字、設定来騰落率は1年9ヵ月半の数字です。
値動きをマイルドにしたいなら、ポートフォリオのクッション役として債券インデックスファンドは、なかなか魅力的に思えます。
資産運用に好不調の波がつきものであることを思えば、預貯金等の安全資産や生活防衛資金もしっかり確保して背伸びをしすぎないことも大事でしょうね。
米国株式と全世界債券 まとめ
2020年12月2日現在、『楽天・全米株式インデックス・ファンド』（2017年9月29日設定）の純資産総額が1,624.61億円なのに対し、後発の『楽天・全世界債券インデックス（為替ヘッジ）ファンド』（2019年2月15日設定）は2.56億円と不人気です。金融緩和策の影響で利回りが期待できず、新型コロナ以前から債券バブルも懸念されていた状況ではやむを得ないのでしょうか。
・ストラテジストの眼 Vol.111 世界中で債務（借金）が拡大（PDF／岡三AM）
・債券は「バブル」なのか？ 弾けたときに起こること（ITmedia）
債券の代わりに預貯金等の安全資産を厚めに持つという選択肢もありますが、どこまで危機的な状況を想定すべきかは悩みどころかもしれませんね。
世界最大級の運用会社バンガードは、依然として債券がポートフォリオの分散化のための重要な手段であると述べています。株式と債券を組み合わせることでリスク（リターンのばらつき）を抑えることが期待できます。
・日本の投資家の皆さまが成功する投資家になるためのバンガードの4つの基本原則（バンガード）
 |
| グローバル株式と債券への異なる資産配分による ベスト、ワースト、平均リターン 1988年～2013年 「バンガードの4つの基本原則」より引用 |
『楽天・全米株式インデックス・ファンド』と『楽天・インデックス・バランス・ファンド』の運用実績の比較は下の記事を参考にしてください。
・楽天・全世界株式、楽天・全米株式を『楽天・インデックス・バランス・ファンド』3種と比較 あれこれ悩むくらいならバランスファンド1本でいい？
米国株式と金（ゴールド）との組み合わせについては下の記事を参考にしてください。
・『eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）』『三菱UFJ 純金ファンド』半分ずつ投資した運用実績を評価 SBI証券iDeCoでも積立可能
おすすめ記事
『楽天・全米株式インデックス・ファンド』と均等型バランスファンドの比較については、下の記事を参考にしてください。・楽天・全世界株式／全米株式を4、6、8資産均等型バランスと比較・評価 調整局面の騰落率は？
【Amazon】外資系金融マンがわが子に教えたい「お金」と「投資」の本当の話【電子書籍】[ ジョン太郎 ]
【楽天ブックス】となりの億万長者〔新版〕 [ トマス・J・スタンリー ]
投資信託が話題のブログ
ブログ村 インデックス投資
インデックス投資が話題のブログ
ブログ村 米国株
米国株が話題のブログ
0 件のコメント:
コメントを投稿